Tata Motors adquire o Grupo Iveco por 3,8 mil milhões de euros

A multinacional indiana Tata Motors lançou uma oferta pública de aquisição voluntária pela Iveco Group, com um pagamento em dinheiro no valor de 3,8 mil milhões de euros, excluindo o negócio de defesa, que foi adquirido pela multinacional Leonardo.

A Tata Motors, um dos principais fabricantes globais do setor automóvel, chegou a um acordo para adquirir o Grupo Iveco por 3,8 mil milhões de euros, excluindo o negócio de defesa, que foi adquirido pela multinacional Leonardo.

O preço oferecido é de 14,1 euros por ação, condicionado à separação efetiva do negócio de defesa. Este preço inclui dividendos ordinários, mas não contempla o extraordinário estimado em 5,5 a 6,0 euros por ação que será derivado da venda da divisão de defesa, avaliada em 1,7 mil milhões de euros. No total, o preço total (oferta mais dividendo extraordinário) representa um prémio de 22% a 25% sobre a média ponderada dos últimos três meses antes do anúncio, e de 34% a 41% se deduzir o dividendo extraordinário do preço de mercado anterior à especulação.

O conselho de administração da Iveco apoiou por unanimidade a oferta, considerando que a operação é benéfica a longo prazo para a empresa, seus funcionários, clientes e acionistas. A Exor N.V., principal acionista da Iveco com 27,06% do capital e 43,11% dos direitos de voto, expressou seu compromisso irrevogável de apoiar e aderir à oferta.

Uma vez concluída a operação e atingidos pelo menos 80% do capital, a Tata Motors procederá ao processo de exclusão da Iveco da bolsa Euronext de Milão, com a intenção de integrá-la como subsidiária 100% participada. Além disso, foram estabelecidos compromissos não financeiros válidos por dois anos que garantem a manutenção da sede em Turim, a preservação da estrutura industrial e do emprego, e a continuidade da identidade corporativa e da estratégia atual da Iveco.

A fusão das duas empresas dará origem a um grupo com uma sólida presença global, vendas combinadas de aproximadamente 540.000 unidades por ano e um faturamento próximo a 22.000 milhões de euros. Geograficamente, as receitas serão distribuídas entre a Europa (50%), Índia (35%) e América (15%), com posições reforçadas nos mercados emergentes da Ásia e África.

Do ponto de vista operacional, espera-se que a integração melhore a eficiência industrial e proporcione maior estabilidade financeira, graças a uma base de clientes global, uma presença geográfica diversificada e sem sobreposição significativa de produtos ou mercados. Também se prevê uma aceleração no desenvolvimento de soluções de transporte sustentável, especialmente em tecnologias de emissões zero.

A operação está sujeita à aprovação das autoridades de concorrência, investimentos estrangeiros e regulamentações financeiras, bem como à conclusão da cisão do negócio de defesa da Iveco, cuja venda foi anunciada pela Leonardo para ser concluída até 31 de março de 2026.